作为港股市场中极具稀缺性的塔机服务商，达丰设备自然是一个值得关注的样本。近日，其公布了最新中期业绩。截至2024年9月30日止六个月内，公司实现了营收3.41亿元，公司拥有人应占亏损约为3620万元。
整体来看，这份业绩也反映了“弱复苏”现实条件下，机械行业过去这段时间面临着不小的挑战。业绩反转带来的估值重塑潜力正变得越来越清晰。
一、利好政策助力基本面修复
随着国家一系列刺激政策的密集出台，市场回暖迹象已 德国赌博数据 有初步展现。
今年10月，中国制造业PMI回升至50.1%，打破了连续5个月的收缩态势，重返枯荣线上方。消费者信心指数比上月回升1.2个百分点，为连续六个月回落之后的首次回升。 8-10月，社会消费品零售总额同比增速分别为2.1%、3.2%和4.8%，逐月回升趋势明显。
宏观数据正在不断强化“顺周期”逻辑，塔机作为典型的顺周期行业，同样受益于此。
具体来看，塔机下游需求主要来自地产和基建，今年以来地产和基建的政策支持力度空前，但距离最终落地生效还需要时间，这也为相关产业链景气度改善带来了更大的边际改善空间。
地产方面，9月24日，央行宣布降准、降息、降存量房贷利率等相关政策；9月26日，政治局会议强调“要促进房地产市场止跌回稳”；9月29日，央行会同金融监管总局“四箭齐发”，包括完善商业性个人住房贷款利率定价机制、优化个人住房贷款最低首付款比例政策、优化保障性住房再贷款有关要求、延长部分房地产金融政策期限等。